“融资融券，到底该不该融?”，提到两融，估计不少人要么心存疑虑，要么避而远之。
然而，不管你承不承认，两融交易已成为市场非常重要的一部分。
融资融券作为一种工具，本身具有两面性，而我们要做的就是考虑如何让它为我使用，而这最好的方法就是去认识这项工具，去使用这项工具。
只有这样，我们才能合理使用融资融券。
金融类的话题，讲起来总是特别的晦涩。先给大家讲个故事：
有一天，小张和小王俩股民聚在一起喝茶。
闲聊时，小张一脸惆怅的说：“咱们已经炒股18个月了，最近行情很好，账上有50万了，这么多钱，我怎么也不觉得开心呢?”
“不如我们再玩大点儿吧!”小王笑眯眯回答。
“没钱怎么玩?”小张一脸懵逼。
这时候，隔壁桌的王老五正好听到了他们的对话，跑过来说：“你已经满足条件了，我可以借你啊!”
上面这个故事其实就是讲的两融中的“融资”交易。实际上就是证券公司把钱借给你，你再用这个钱去炒股，双方的出发点都是挣钱。
什么是融资融券 ?
提到融资融券，就顺带提一下杠杆，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。
其实，融资融券也是加杠杆的一种办法。
▪ 融资融券
两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字：借!
融资就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
投资者必须在证券公司开通信用账户，信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外，在提交担保物后，还可向证券公司借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)。
融资融券的优势和风险
任何事物，都有两面性。融资融券就像是一个放大镜，盈利了就能将利润放大几倍，同样亏了就将亏损放大几倍。
➤ 融资融券的优势
两融的优势，最明显的就是杠杆作用。
之前也说了，融资融券其实是一种加杠杆的办法，特别是针对于融资。那具体怎么体现呢?
(1)融资杠杆交易
使用融资资金参与市场交易，当市场上涨的时候，会放大您的收益。
举例：某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金，有两种操作方式：
① 自有资金普通买入10万元;
② 自有资金和融资资金共买入20万;
在上涨的情况下，融资买入之后，该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。
(2)融券卖出交易
当市场下跌的时候，我们可以选择对应的券源(如510300，510500或个别股票)进行融券卖出，这样或者可以对冲我们持仓的损失，或者我们可以在市场的下跌中获得收益。
除了上面提到的优势外，两融的优势还包括当天偿还免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。
以下四种情况，如果你属于任何一个情况，开通融资融券是最好不过的选择了!
有大市值股票处于停牌状态，没有资金再操作;
有股票被套，想通过T+0操作摊低成本，但没有资金;
看好后市，想适当增加杠杆，获取收益;
想开通期权账户
➤ 融资融券的风险
至于风险，融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外，还具有包括但不限于以下特有风险：
参与条件及办理流程
参与条件
对个人客户来说
证券交易时间必须满半年，且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万(100万十个交易日即可、两百万5个交易日，以此类推)
风险承受能力等级为中高等级风险及以上。
注：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。
对机构来说
专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制。
两融业务怎么玩?
看完上面的概念，大家是不是都晕了。没关系，我们用一些实例来说明。
1、通过融资融券，小白到底能借多少钱(证券)呢?
现阶段，融资保证金比例和融资保证金比较不得低于10%，也就是最高为1:1的杠杆。
转入5000元的现金作为担保品，现金的折算率是1，释放了5000元的保证金，那么最多可以融资买入5000/100%=5000。融资后账户现金为5000元，股票市值为5000元。
转入5000元的现金作为担保品，现金的折算率是1，释放了5000元的保证金，那么可以融券卖出5000/100%=5000。融券卖出后账户现金仍为5000。融券卖出得到的资金为5000。这5000元只能用于买券还券，跟担保品现金不能放在一起。
转入10000市值的股票作为担保品，如果该股票折算率为0.5，释放了10000*0.5=5000元的保证金，那么最多可以融券卖出5000/100%=5000。
融券后账户市值为1万，融资卖出得到的资金为5000，这5000元只能用于买券还券。
2、融资融券亏到多少会被平仓?
股民融来的10000元资金如果亏损了，证券公司也不会看着自己的钱被败光的。一般来说，会规定一个维持担保比例，一旦超过这个比例，券商会要求追加保证金或强制平仓。
交易所规定的比例是130%。
举个例子：
小白融资融券后，市值为1.5万元，如果某天其总市值减少到1.3万元以下(即融得资金或证券市值的130%)时，券商将要求客户追加保证金，或者强制平仓。
3、有哪些成本和费用?
除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资融券利利息。
融资融券利息按实际使用天数计算，未进行融资融券操作则不收取相关费用。
4、可以交易哪些证券?
不是所有证券都能交易，必须是可充抵保证金证券才能买卖! 必须是标的证券才能融资或者融券!
以上就是学股网小编为大家分享的金通大阳网：什么是融资融券？融资融券参与条件及办理流程，一文搞懂融资融券，很多股民在了解这个问题，希望对大家有所帮助，了解更多问题欢迎关注学股网!
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